今天，老百姓理财 需求日益强烈，而信托 、基金 、众筹……各种金融产品“乱花渐欲迷人眼”，承诺的收益也一个比一个高。高收益背后必然隐藏着风险与陷阱。法学专家万毅做客金沙讲坛，教你在网络时代如何依法理财。

　　万毅，法学博士，四川大学法学院教授、博士生导师、诉讼法教研室主任，四川大学“985工程”法学创新平台“司法制度与证据制度”研究方向负责人、学术带头人，首届“四川省优秀中青年法学专家”。入选“教育部新世纪 (行情 ,问诊 )人才计划”、上海市“曙光学者”、上海交通大学首届“最受学生欢迎教师”。

　　古人曾云“君子爱财取之有道”，这个道可以理解为道德，也可理解为法律。但以今天的眼光来看，如果在生意场上靠道德来约束自己的行为，那风险就说不清了。真的遇到问题时，不少人都会问自己一个问题——我一定比别人更道德吗？很明显，法律的约束比道德更具备强制力。法律同时也是最公平、最准确的行为原则。

　　当法律与经济融合，一个新的理念就产生了。那就是法制经济。老百姓需要依靠法律来规避风险，需要依靠法律来挽回损失，这些与当下依法治国的理念不谋而合。万毅教授提出，“在法律越来越健全的今天，法制和财富之间已密不可分。十八届四中全会全面深刻阐释了依法治国这个基本国策，我相信它会对中国方方面面产生大的影响，在经济生活 领域的意义也是不言而喻的。”

　　当信托、基金、众筹这些金融概念出现在我们面前时，它们比银行 存款利率更高的收益无疑极具吸引力。但收益和风险是一体两面，在获得更高回报的同时你也需要承受更高的风险。万毅表示，无论选择哪种投资模式，风险都是不可规避的。在投资过程中，大家不仅要做好相应的审查，也要注意监管和监督，及时发现问题，发现问题后也要注意及时搜集证据，用法律的武器来维护自己的权益。

　　信托门槛高 总体风险可控

　　当下的投资活动中，信托这种理财方式可谓相当热门，其最大特点主要有：信托财产的所有权、管理权、受益权相分离，支配受益的灵活性更高；信托财产法律上独立，即使信托公司破产，信托财产还可以完整地交由其他信托公司继续管理；信托财产多元化，凡具有金钱价值的东西，不论是动产，还是物权，或是债权，都可作为信托财产设立信托。可以说，信托的安全性相对较高，具有一定的稳定性和长期性，更适合于长期规划的财产转移与财产管理。信托公司在项目选择上，更倾向融资能力较强的大型开发商，兑付风险主要集中在小型开发商、单体项目上，总体风险可控。即使出现兑付风险，也可以采用借新还旧、股权转让等方式缓解流动性问题，实际发生违约的可能性非常小。

　　但投资信托不代表高枕无忧，100万投资额的高门槛对于大多数投资者来说较难承受，此外它依然存在着一定的风险，专业称其为信托违约多米诺骨牌。目前的主要问题表现为过热房地产 信托和矿产信托。数据 显示，2012年-2014年，房地产信托和矿业信托处于兑付高峰期。2012年以来，几乎每个月都有数起信托兑付危机事件，且发生兑付风险的信托项目主要集中在矿业信托和小型民企的房地产信托项目。2014年信托到期量约5.3万亿元，较2013年增长超50%，这意味着，2014年的信托兑付洪峰将再创新高。从2010年下半年开始，银监会 更严格地监控房地产信托，使2013年以来到期的房地产信托项目整体兑付风险不大。