项目亮点：

超优质应收债务人：镇江城建是镇江市资产最大、实力最雄厚的平台公司，镇江市国资委 100%控股，截止 2018

年 6 月 30 日，资产总额 1531.8 亿元，净资产 538.3 亿，公司主体评级 AA+,债权评级 AA+；

担保主体 AA ：镇江文旅游系国有企业，注册资本 20 亿，镇江市国资委 100%全资控股的企业。AA 主体评级，

截至 2018 年 6 月末，保证人流动资产 504.87 亿元;

应收账款 1.6 倍覆盖：西津渡公司将其持有的对镇江城建（AA+）的 7.97 亿元应收账款转让给信托计划，

1.6 倍覆盖信托本金；

区域状况：镇江市

交易对手所处地方政府层级为镇江市，民国时曾为江苏省省会。东西最大直线距离 95.5 公里，南北最大直线距离 76.9 公里。东南接常州市，西邻南京市，北与扬州市、泰州市隔江相望。镇江是南京都市圈核心层城市和国家级苏南现代化建设示范区及江苏长江经济带重要组成部分。有江苏大学、江苏科技大学等著名高等学府！2017 年，全市实现地区生产总值 4105.36 亿元，全市口径财政收入 558.11 亿元，市本级财政收入为 251.09 亿元，市本级一般财政预算收入 115.74 亿元。

融资方：镇江市西津渡文化旅游有限责任公司

镇江市西津渡文化旅游有限责任公司为镇江市名城保护开发一体化平台，是镇江古城古镇古村落开发保护主体之一，公司注册资本 1250000 万元，实缴资本 1250000 万元，公司的控股股东为镇江城市建设产业集团有限公司，最终实际控制人为镇江市国资委。随着经营业务的不断深入，西津渡公司的资产规模稳步增长，2015-2017 年及 2018 年 6月 30 日的资产总额分别为 141.67 亿元、159.95 亿元、164.66 亿元和 206.40 亿元

应收债务人：镇江城市建设产业集团有限公司

债务人镇江城市建设产业集团有限公司是依法设立的国有独资公司，现注册资本 10 亿元，由镇江市人民政府国有资产监督管理委员会 100%出资成立，镇江市人民政府授权镇江市国资委履行出资人职责，公司实际控制人是镇江市国资委，公司主体评级 AA+,债权评级 AA+。随着经营业务的不断深入，公司资产规模稳步增长，2015-2017 年分别为 1,304.66 亿元、1,417.94亿元、1,464.43 亿元。截止 2018 年 6 月 30 日的资产总额 15,318,922.70 万元，净资产 5,383,089.81万元。2018 年 1-6 月份，镇江城建实现营业收入 187,417.35 万元，利润总额 29,320.15 万元，净利润 29,092.23 万元。另镇江城投作为镇江市城市基础设施建设的主要投融资主体，长期以来得到当地政府的大力支持。与多家银行保持了良好合作，通过间接融资渠道获得资金周转与补充的能力较强。截至 2018 年 3 月末，其共获得商业银行授信额度 674.76 亿元，未使用额度为 176.66 亿元，能够对营运资金正常周转提供一定保障。根据债务人最新的《企业信用报告》，公司未结清业务信息正常！

担保人：镇江文化旅游产业集团有限责任公司

镇江文化旅游产业集团有限责任公司系国有企业，于 1992 年 12 月成立，其前身为镇江市水利物资供应服务公司。注册资本 20 亿，实收资本 20 亿，镇江文旅系镇江市人民政府国有资产监督管理委员会100%控股的企业，公司实际控制人是镇江市国资委。AA 主体信用等级，评级展望为稳定。2015-2017 年及 2018 年 6 月末，镇江文旅合并资产总额 381.14 亿元、469.84 亿元、485.77 亿元和 521.45 亿元，资产规模持续增长。截至 2018 年 6 月末，保证人流动资产 504.87 亿元，非流动资产 16.58 亿元。